期貨現(xiàn)貨套利有三種方式，你們知道是哪三種嗎?那么下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為具體你們介紹一下期貨現(xiàn)貨套利方法吧，僅供參考!

　　期貨現(xiàn)貨套利方法一

　　跨交割月份套利(跨月套利)

　　投機(jī)者在同一市場(chǎng)利用同一種商品不同交割期之間的價(jià)格差距的變化，買進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。其實(shí)質(zhì)，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價(jià)的相對(duì)變動(dòng)來獲利。這是最為常用的一種套利形式。

　　比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價(jià)格差異超出正常的交割、儲(chǔ)存費(fèi)，你應(yīng)買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過后，當(dāng)7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個(gè)合約的價(jià)格差時(shí)，你就能從價(jià)格差的變動(dòng)中獲得一筆收益?？缭绿桌c商品絕對(duì)價(jià)格無關(guān)，而僅與不同交割期之間價(jià)差變化趨勢(shì)有關(guān)。

　　具體而言，這種套利方式又可細(xì)分牛市套利，熊市套利及蝶式套利等，這里不作展開，如需進(jìn)一步了解，可向上海中期業(yè)務(wù)部門咨詢。

　　期貨現(xiàn)貨套利方法二

　　跨商品套利

　　所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利，即買進(jìn)(賣出)某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時(shí)賣出(買入)另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約。

　　跨商品套利必須具備以下條件：

　　一是兩種商品之間應(yīng)具有關(guān)聯(lián)性與相互替代性;

　　二是交易受同一因素制約;

　　三是買進(jìn)或賣出的期貨合約通常應(yīng)在相同的交割月份。

　　在某些市場(chǎng)中，一些商品的關(guān)系符合真正套利的要求。比如在谷物中，如果大豆的價(jià)格太高，玉米可以成為它的替代品。這樣，兩者價(jià)格變動(dòng)趨于一致。另一常用的商品間套利是原材料商品與制成品之間的跨商品套利，如大豆及其兩種產(chǎn)品--豆粕和豆油的套利交易。大豆壓榨后，生產(chǎn)出豆粕和豆油。在大豆與豆粕、大豆與豆油之間都存在一種天然聯(lián)系能限制它們的價(jià)格差異額的大小。

　　要想從相關(guān)商品的價(jià)差關(guān)系中獲利，套利者必須了解這種關(guān)系的歷史和特性。例如，一般來說，大豆價(jià)格上升(或下降)，豆粕的價(jià)格必然上升(或下降)，如果你預(yù)測(cè)豆粕價(jià)格的上升幅度小于大豆價(jià)格的上升幅度(或下降幅度大于大豆價(jià)格下降幅度)，則你應(yīng)先在交易所買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出豆粕，待機(jī)平倉獲利。反之，如果豆粕價(jià)格的上升幅度大于大豆價(jià)格的上升幅度(或下降幅度小于大豆價(jià)格下降幅度)，則你應(yīng)賣出大豆的同時(shí)，買進(jìn)豆粕，待機(jī)平倉獲利。

　　期貨現(xiàn)貨套利方法三

　　跨市場(chǎng)套利(跨市套利)

　　跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系。投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買進(jìn)和賣出期貨合約以謀取利潤(rùn)。

　　當(dāng)同一商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉庫運(yùn)送到另一交易所的交割倉庫的費(fèi)用時(shí)，可以預(yù)計(jì)，它們的價(jià)格將會(huì)縮小并在未來某一時(shí)期體現(xiàn)真正的跨市場(chǎng)交割成本。比如說小麥的銷售價(jià)格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運(yùn)輸費(fèi)用和交割成本，那么就會(huì)有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易所的小麥并用船運(yùn)送到芝加哥交易所去交割。

　　又如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進(jìn)行陰極銅的期貨交易，每年兩個(gè)市場(chǎng)間會(huì)出現(xiàn)幾次價(jià)差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機(jī)會(huì)。例如當(dāng)LME銅價(jià)低于SHFE時(shí)，交易者可以在買入LME銅合約的同時(shí)，賣出SHFE的銅合約，待兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系恢復(fù)正常時(shí)再將買賣合約對(duì)沖平倉并從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時(shí)應(yīng)注意影響各市場(chǎng)價(jià)格差的幾個(gè)因素，如運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅、匯率等。案例一：某公司每年船運(yùn)進(jìn)口銅精礦含銅約2萬噸，分6-7批到貨，每批約3500噸銅量。方案為：若合同已定為CIF方式，價(jià)格以作價(jià)月LME平均價(jià)為準(zhǔn)，則公司可以伺機(jī)在LME買入期銅合約，通過買入價(jià)和加工費(fèi)等計(jì)算原料成本，同時(shí)在SHFE賣出期銅合約，鎖定加工費(fèi)(其中有部分價(jià)差收益)。2000年2月初該公司一船進(jìn)口合同敲定，作價(jià)月為2000年6月，加工費(fèi)約350美元(TC/RC=72/7.2)，銅量約3300噸(品位約38%)。隨即于2月8日在LME以1830美元買入6月合約，當(dāng)時(shí)SCFc3-MCU3×10.032=691(因國(guó)內(nèi)春節(jié)休市，按最后交易日收盤價(jià)計(jì)算)，出現(xiàn)頂背離，于是2月14日在SHFE以19500賣出6月合約;到6月15日，在國(guó)內(nèi)交割，交割結(jié)算價(jià)17760，此時(shí)SCFc3-MCU3×10.032=333。到7月1日，LME6月份的現(xiàn)貨平均價(jià)確定為1755美元(視為平倉價(jià))。該過程歷時(shí)4個(gè)月，具體盈虧如下：

　　利息費(fèi)用(約4個(gè)月)：5.7%×4/12×(1830-350)×8.28=233

　　開證費(fèi)：(1830-350)×1.5‰×8.28=18

　　交易成本：1830×1/16%×8.28+19500×6/10000=9+12=21

　　增值稅：17760/1.17×17%=2581

　　商檢費(fèi)：(1830-350)×1.5‰×8.28=18

　　關(guān)稅：(1830-350)×2%×8.28=245

　　運(yùn)保費(fèi)：550

　　交割及相關(guān)費(fèi)用：20

　　費(fèi)用合計(jì)：233+18+21+2581+18+245+550+20=3686

　　每噸電銅盈虧：19500+(1755-1830)×8.28-1830×8.28-3686=41

　　總盈虧：41×3300=13.53(萬元)

　　此盈虧屬于套利價(jià)差收益，通過上述交易，加工費(fèi)已得到保證。案例二：上海某一代理銅產(chǎn)品進(jìn)出口的專業(yè)貿(mào)易公司通過跨市套利來獲取國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)差收益.例如,2000年4月17日在LME以1650的價(jià)格買入1000噸6月合約，次日在SHFE以17500的價(jià)格賣出1000噸7月合約，此時(shí)SCFc3-MCU3×10.032=947;到5月11日在LME以1785的價(jià)格賣出平倉，5月12日在SHFE以18200的價(jià)格買入平倉，此時(shí)SCFc3-MCU3×10.032=293，該過程歷時(shí)1個(gè)月，盈虧如下：

　　保證金利息費(fèi)用：5.7%×1/12×1650×5%×8.28+5%×1/12×17500×5% =3+4=7

　　交易手續(xù)費(fèi)(1650+1785)×1/16%×8.28+(17500+18200)×6/10000=18+21=39

　　費(fèi)用合計(jì)：7+39=46

　　每噸電銅盈虧：(1785-1650)×8.28+(17500-18200)-46=401

　　總盈虧：401×1000=40.1(萬元)