做期貨有幾種操作方式
期貨操作方式有哪些?下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享做期貨有幾種操作方式的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
做股指期貨的三種操作方法：
(一)單邊的波段操作
很好的把握大盤(pán)的波段底部和頂部,在指數(shù)的波段頂部，可以進(jìn)行賣(mài)空操作。在指數(shù)的波段底部，可以進(jìn)行買(mǎi)入操作。
當(dāng)然，進(jìn)行這種大波段的單邊操作，也存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦軛U的作用，指數(shù)震蕩的幅度稍微大一點(diǎn)，就容易達(dá)到止損的標(biāo)準(zhǔn)。
(二)單邊的日內(nèi)交易
股指期貨與大盤(pán)現(xiàn)貨指數(shù)的走勢(shì)，是密切相關(guān)的，大盤(pán)上漲，股指期貨也會(huì)上漲，這樣，就可以通過(guò)計(jì)算多空總能量的值，來(lái)進(jìn)行股指期貨的日內(nèi)短線(xiàn)交易。
因?yàn)槭侨諆?nèi)交易，當(dāng)天必須平倉(cāng)，所以比“單邊的波段操作”的風(fēng)險(xiǎn)小，但是獲利的機(jī)會(huì)則很大。
(三)股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利(期現(xiàn)套利)
當(dāng)股指期貨與滬深300指數(shù)的差價(jià)偏離了正常范圍之后，此時(shí)，可以買(mǎi)入滬深300的指數(shù)基金，然后賣(mài)出同等金額的股指期貨合約。只要一直持有到股指期貨合約的交割日，并進(jìn)行現(xiàn)金交割，就可以獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)。不過(guò)，買(mǎi)入滬深300的指數(shù)基金，需要100%的資金，因此，需要比較大的資金才能進(jìn)行這種套利。
做期貨用什么技術(shù)指標(biāo)分析：
投資期貨市場(chǎng)首先我們要有一套自己的技術(shù)分析，那么我們有什么樣的技術(shù)指標(biāo)分析最準(zhǔn)確呢，沒(méi)有最準(zhǔn)確的技術(shù)指標(biāo)，要看你運(yùn)用的程度，下面給大家介紹期貨上一些常用的技術(shù)分析共三十個(gè)指標(biāo)。
第一個(gè)：MACD指標(biāo)
MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線(xiàn)較易掌握趨勢(shì)變動(dòng)的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來(lái)的，它是利用二條不同速度(一條變動(dòng)的速率快──短期的移動(dòng)平均線(xiàn)，另一條較慢──長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線(xiàn))的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)來(lái)計(jì)算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求取其DIF之9日平滑移動(dòng)平均線(xiàn)，即MACD線(xiàn)。MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線(xiàn)聚合與分離的征兆，來(lái)研判買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)進(jìn)的時(shí)機(jī)和訊號(hào)。
(1)MACD的基本運(yùn)用方法：
MACD在應(yīng)用上，是以12日為快速移動(dòng)平均線(xiàn)(12日EMA)，而以26日為慢速移動(dòng)平均線(xiàn)(26日EMA)，首先計(jì)算出此兩條移動(dòng)平均線(xiàn)數(shù)值，再計(jì)算出兩者數(shù)值間的差離值，即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根據(jù)此差離值，計(jì)算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線(xiàn)條，然后依“交錯(cuò)分析法”分析，當(dāng)DIF線(xiàn)向上突破MACD平滑線(xiàn)即為漲勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)，也就是買(mǎi)入訊號(hào)。反之，當(dāng)DIF線(xiàn)向下跌破MACD平滑線(xiàn)時(shí)，即為跌勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)，也就是賣(mài)出訊號(hào)。
(2)應(yīng)用法則：
?、?DIF和MACD在0以上，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)。
?、?DIF向上突破MACD時(shí)，可作買(mǎi);若DIF向下跌破MACD時(shí)，只可作原單的平倉(cāng)，不可新賣(mài)單進(jìn)場(chǎng)。
③ DIF和MACD在0以下，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)。
?、?DIF向下跌破MACD時(shí)，可作賣(mài);若DIF向上突破MACD時(shí)，只可作原單的平倉(cāng)，不可新買(mǎi)單進(jìn)場(chǎng)。
?、?高檔二次向下交叉大跌，低檔二次向上交叉大漲。
第二個(gè)：DMI指標(biāo)
動(dòng)向指數(shù)又叫移動(dòng)方向指數(shù)或趨向指數(shù)。是屬于趨勢(shì)判斷的技術(shù)性指標(biāo)，其基本原理是通過(guò)分析股票價(jià)格在上升及下跌過(guò)程中供需關(guān)系的均衡點(diǎn)，即供需關(guān)系受價(jià)格變動(dòng)之影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過(guò)程，從而提供對(duì)趨勢(shì)判斷的依據(jù)。動(dòng)向的指數(shù)有三條線(xiàn)：上升指標(biāo)線(xiàn)，下降指標(biāo)線(xiàn)和平均動(dòng)向指數(shù)線(xiàn)。三條線(xiàn)均可設(shè)定天數(shù)，一般為14天。
DMI的計(jì)算方法非常復(fù)雜，在此不做介紹，感興趣的用戶(hù)可以自行查閱相關(guān)技術(shù)分析書(shū)籍
應(yīng)用法則：
① +DI 向上交叉-DI 時(shí)，做買(mǎi)。
?、?+DI 向下交叉-DI 時(shí)，做賣(mài)。
③ 當(dāng)ADX 于50以上向下轉(zhuǎn)折時(shí)，代表市場(chǎng)趨勢(shì)終了。
?、?當(dāng)ADX 滑落至 +DI之下時(shí)，不宜進(jìn)場(chǎng)交易。
?、?當(dāng)ADXR低于20以下時(shí)，宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。
第三個(gè)：DMA指標(biāo)
DMA指標(biāo)利用兩條不同期間的平均線(xiàn)，計(jì)算差值之后，再除以基期天數(shù)。它是兩條基期不同平均線(xiàn)的差值，由于其是將短期均線(xiàn)與長(zhǎng)期均線(xiàn)進(jìn)行了協(xié)調(diào)，也就是說(shuō)它濾去了短期的隨機(jī)變化和長(zhǎng)期的遲緩滯后，使得其數(shù)值能更準(zhǔn)確、真實(shí)、客觀(guān)地反映股價(jià)趨勢(shì)。故它是一種反映 趨勢(shì)的指標(biāo)
應(yīng)用法則：
① DMA是兩條基期不同平均線(xiàn)差值。實(shí)線(xiàn)向上交叉虛線(xiàn)，買(mǎi)進(jìn)。
?、?實(shí)線(xiàn)向下交叉虛線(xiàn)，賣(mài)出。
?、?DMA 也可觀(guān)察與股價(jià)的背離。
第四個(gè)：EXPMA指標(biāo)
EXPMA 譯為指數(shù)平均數(shù)，修正移動(dòng)平均線(xiàn)較股價(jià)落后的缺點(diǎn)，本指標(biāo)隨股價(jià)波動(dòng)反應(yīng)快速，用法與移動(dòng)平均線(xiàn)相同
第五個(gè)：TRIX指標(biāo)
TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)中文名稱(chēng)：三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均，長(zhǎng)線(xiàn)操作時(shí)采用本指標(biāo)的訊號(hào)，可以過(guò)濾掉一些短期波動(dòng)的干擾，避免交易次數(shù)過(guò)于頻繁，造成部分無(wú)利潤(rùn)的買(mǎi)賣(mài)，及手續(xù)費(fèi)的損失。本指標(biāo)是一項(xiàng)超長(zhǎng)周期的指標(biāo)，長(zhǎng)時(shí)間按照本指標(biāo)訊號(hào)交易，獲利百分比大于損失百分比，利潤(rùn)相當(dāng)可觀(guān)
應(yīng)用法則：
?、?盤(pán)整行情本指標(biāo)不適用。
② TRIX向上交叉其MA線(xiàn)，買(mǎi)進(jìn)。
③ TRIX向下交叉其MA線(xiàn)，賣(mài)出。
?、?TRIX與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí)，應(yīng)注意隨時(shí)會(huì)反轉(zhuǎn)。
?、?TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線(xiàn)。
第六個(gè)：BRAR指標(biāo)
BR是一種“情緒指標(biāo)”，套句西方的分析觀(guān)點(diǎn)，就是以“反市場(chǎng)心理”的立場(chǎng)為基礎(chǔ)，當(dāng)眾人一窩蜂的買(mǎi)股票，市場(chǎng)上充斥著大大小小的好消息，報(bào)章雜志紛紛報(bào)道經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大幅上揚(yáng)，剎那間，前途似乎一片光明，此時(shí)，你應(yīng)該斷然離開(kāi)市場(chǎng)。相反地，當(dāng)群眾已經(jīng)對(duì)行情失望，市場(chǎng)一片看壞的聲浪時(shí)，你應(yīng)該毅然決然的進(jìn)場(chǎng)默默承接。無(wú)論如何，這一條路是孤獨(dú)的，你必須忍受寂寞，克服困難走和別人相反的道路。AR是一種“潛在動(dòng)能”。由于開(kāi)盤(pán)價(jià)乃是股民經(jīng)過(guò)一夜冷靜思考后，共同默契的一個(gè)合理價(jià)格，那么，從開(kāi)盤(pán)價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間，每超越一個(gè)價(jià)位都會(huì)損耗一分能量。當(dāng)AR值升高至一定限度時(shí)，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價(jià)，很快的就會(huì)面臨反轉(zhuǎn)的危機(jī)。相反地，股價(jià)從開(kāi)盤(pán)之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對(duì)的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無(wú)形的潛能，隨時(shí)都有可能在適當(dāng)成熟的時(shí)機(jī)暴發(fā)出來(lái)。我們一方面觀(guān)察BR的情緒溫度，一方面追蹤AR 能量的消長(zhǎng)，以這個(gè)角度對(duì)待 BRAR的變化，用‘心’體會(huì)股價(jià)的脈動(dòng)，這是使用BRAR的最高境界。
應(yīng)用法則：
① BR=100是強(qiáng)弱氣勢(shì)的均衡狀態(tài)。
?、?BR ③ BR由高檔下跌一半，股價(jià)反彈。
④ BR由低檔上漲一半，股價(jià)回檔。
?、?BR>400以上進(jìn)入高價(jià)圈。AR>180以上，進(jìn)入高價(jià)圈。
?、?AR<100后急劇下跌，致使 AR<40時(shí)可買(mǎi)進(jìn)。
第七個(gè)：CR指標(biāo)
只比較一天收盤(pán)價(jià)與當(dāng)天收盤(pán)價(jià)，分析股價(jià)的高低及強(qiáng)弱，然后預(yù)測(cè)明日的股價(jià)，是具有重視收盤(pán)價(jià)傾向的做法。相對(duì)的，從同樣重視開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，算出AR與BR值，則是追從著股價(jià)動(dòng)向的方式，初次之外尚有以前一天的中間價(jià)為基準(zhǔn)比中間價(jià)高的能量為“強(qiáng)”，比中間價(jià)低的能量為“弱”，然后個(gè)別將其二十六日份的總數(shù)以“弱分之強(qiáng)”計(jì)算出CR，對(duì)股價(jià)神秘部分作一個(gè)預(yù)測(cè)。
應(yīng)用法則：
?、?CR平均線(xiàn)周期由短至長(zhǎng)分成A，B，C，D四條。
?、?由C，D構(gòu)成的帶狀稱(chēng)為主帶，A，B構(gòu)成的帶狀稱(chēng)為副帶。
?、?CR由帶狀之下上升160%時(shí)，賣(mài)出。
?、?CR跌至40以下，重回副帶，而 A線(xiàn)由下轉(zhuǎn)上時(shí)，買(mǎi)進(jìn)。
⑤ 主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐區(qū)及次要壓力支撐區(qū)。
?、?CR在 400以上，漸入高檔區(qū)，注意 A線(xiàn)的變化。
第八個(gè)：VR指標(biāo)
成交量比率(簡(jiǎn)稱(chēng)VR)，是一項(xiàng)通過(guò)分析股價(jià)上升日成交額(或成交量，下同)與股價(jià)下降日成交額比值，從而掌握市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)氣勢(shì)的中期技術(shù)指標(biāo)。主要用于個(gè)股分析，其理論基礎(chǔ)是“量?jī)r(jià)同步”及“量須先予價(jià)”，以成交量的變化確認(rèn)低價(jià)和高價(jià)，從而確定買(mǎi)賣(mài)時(shí)法。
(1)計(jì)算公式
VR=N日內(nèi)上升日成交額總和/N日內(nèi)下降日成交額總和
其中：N日為設(shè)定參數(shù)，一般設(shè)為26日
(2)應(yīng)用法則：
① VR下跌至40% 以下時(shí)，市場(chǎng)極易形成底部。
?、?VR值一般分布在150%左右最多，一旦越過(guò)250%，市場(chǎng)極容易產(chǎn)生一段多頭行情。
?、?VR超過(guò)450%以上，應(yīng)有高檔危機(jī)意識(shí)，隨時(shí)注意反轉(zhuǎn)之可能，可配合CR及PSY使用。
?、?VR的運(yùn)用在尋找底部時(shí)較可靠，確認(rèn)頭部時(shí)，宜多配合其他指標(biāo)使用。
第九個(gè)：OBV指標(biāo)
OBV線(xiàn)亦稱(chēng)OBV能量潮，是將成交量值予以數(shù)量化，制成趨勢(shì)線(xiàn)，配合股價(jià)趨勢(shì)線(xiàn)，從價(jià)格的變動(dòng)及成交量的增減關(guān)系，推測(cè)市場(chǎng)氣氛。OVB的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)必須有成交量配合，價(jià)格的升降而成交量不相應(yīng)升降，則市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)難以繼續(xù)。
(1)計(jì)算方法
逐日累計(jì)每日上市股票總成交量，當(dāng)天收市價(jià)高于前一日時(shí)，總成交量為正值，反之，為負(fù)值，若平盤(pán)，則為零。
即：當(dāng)日OBV=前一日的OBV±今日成交量
然后將累計(jì)所得的成交量逐日定點(diǎn)連接成線(xiàn)，與股價(jià)曲線(xiàn)并列于一圖表中，觀(guān)其變化。
(2)應(yīng)用法則：
?、?必須觀(guān)察OBV之N字形波動(dòng)。
?、?當(dāng)OBV 超越前一次 N字形高點(diǎn)，即記一個(gè)向上的箭號(hào)。
?、?當(dāng)OBV 跌破前一次 N字形低點(diǎn)，即記一個(gè)向下的箭號(hào)。
④ 累計(jì)五個(gè)向下或向上之箭號(hào)，即為短期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。
?、?累計(jì)九個(gè)向下或向上之箭號(hào)，即為中期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。
?、?N字形波動(dòng)加大時(shí)，須注意行情隨時(shí)有反轉(zhuǎn)可能。
第十個(gè)：ASI指標(biāo)
ASI(Accumulation Swing Index)中文名稱(chēng)：振動(dòng)升降指標(biāo)， 由 Welles Wilder所創(chuàng)。ASI企圖以開(kāi)盤(pán)、最高、最低、收盤(pán)價(jià)構(gòu)筑成一條幻想線(xiàn)，以便取代目前的走勢(shì)，形成最能表現(xiàn)當(dāng)前市況的真實(shí)市場(chǎng)線(xiàn)(RealMarket)。韋爾達(dá)認(rèn)為當(dāng)天的交易價(jià)格，并不能代表當(dāng)時(shí)真實(shí)的市況，真實(shí)的市況必須取決于當(dāng)天的價(jià)格，和前一天及次一天價(jià)格間的關(guān)系，他經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)次的測(cè)試之后，決定了ASI。
應(yīng)用法則：
① 股價(jià)創(chuàng)新高低，而ASI 未創(chuàng)新高低，代表對(duì)此高低點(diǎn)之不確認(rèn)。
② 股價(jià)已突破壓力或支撐線(xiàn)，ASI 欲未伴隨發(fā)生，為假突破。
?、?ASI前一次形成之顯著高低點(diǎn)，視為ASI之停損點(diǎn)。多頭時(shí)，當(dāng)ASI 跌破前一次低點(diǎn)，停損賣(mài)出;空頭時(shí)，當(dāng)ASI 向上突破其前一次高點(diǎn)，停損回補(bǔ)。
第十一個(gè)：EMV指標(biāo)
簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo),由“Cycle In The StockMarket”作者Richard W·Arms Jr，根據(jù)等量圖(Equivolume
Charting)原理制作而成。如果較少的成交量便能推動(dòng)股價(jià)上漲，則EMV數(shù)值會(huì)升高,相反的，股價(jià)下跌時(shí)也僅伴隨較少的成交量,則EMV數(shù)值將降低。另一方面，倘若價(jià)格不漲不跌，或者價(jià)格的上漲和下跌，都伴隨著較大的成交量時(shí)，則EMV的數(shù)值會(huì)趨近于零。這個(gè)公式原理運(yùn)用的相當(dāng)巧妙，股價(jià)在下跌的過(guò)程當(dāng)中，由于買(mǎi)氣不斷的萎靡退縮，致使成交量逐漸的減少，EMV數(shù)值也因而尾隨下降，直到股價(jià)下跌至某一個(gè)合理支撐區(qū)，撿便宜貨的買(mǎi)單促使成交量再度活躍，EMV數(shù)值于是作相對(duì)反應(yīng)向上攀升，當(dāng)EMV數(shù)值由負(fù)值向上趨近于零時(shí)，表示部分信心堅(jiān)定的資金，成功的扭轉(zhuǎn)了股價(jià)的跌勢(shì)，行情不但反轉(zhuǎn)上揚(yáng)，并且形成另一次的買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。行情的買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)發(fā)生在EMV數(shù)值，由負(fù)值轉(zhuǎn)為正值的一剎那，然而股價(jià)隨后的上漲，成交量并不會(huì)很大，一般僅呈緩慢的遞增，這種適量穩(wěn)定的成交量，促使EMV數(shù)值向上攀升，由于頭部通常是成交量最集中的區(qū)域，因此，市場(chǎng)人氣聚集越來(lái)越多，直到出現(xiàn)大交易量時(shí)，EMV數(shù)值會(huì)提前反應(yīng)而下降，行情已可確定正式反轉(zhuǎn)，形成新的賣(mài)出訊號(hào)。EMV運(yùn)用這種成交量和人氣的榮枯，構(gòu)成一個(gè)完整的股價(jià)系統(tǒng)循環(huán)，本指標(biāo)引導(dǎo)股民藉此掌握股價(jià)流暢的節(jié)奏感，一貫遵守EMV的買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出訊號(hào)，避免在人氣匯集且成交熱絡(luò)的時(shí)機(jī)買(mǎi)進(jìn)股票，并且在成交量已逐漸展現(xiàn)無(wú)力感，而狂熱的群眾尚未察覺(jué)能量即將用盡時(shí)，賣(mài)出股票并退出市場(chǎng)。
應(yīng)用法則：
?、?EMV值上升，代表量跌價(jià)增。
?、?EMV值下降，代表量跌價(jià)跌。
?、?EMV趨向于0，代表大成交量。
?、?EMV>0，買(mǎi)進(jìn)。
?、?EMV<0，賣(mài)出。
第十二個(gè)：WVAD指標(biāo)
這是一種將成交量加權(quán)的量?jī)r(jià)指標(biāo)。其主要的理論精髓，在于重視一天中開(kāi)盤(pán)到收盤(pán)之間的價(jià)位，而將此區(qū)域之上的價(jià)位視為壓力，區(qū)域之下的價(jià)位視為支撐，求取此區(qū)域占當(dāng)天總波動(dòng)的百分比，以便測(cè)量當(dāng)天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域。成為實(shí)際有意義的交易量。
如果區(qū)域之上的壓力較大，將促使WVAD變成負(fù)值，代表賣(mài)方的實(shí)力強(qiáng)大，此時(shí)應(yīng)該賣(mài)出持股。如果區(qū)域之下的支撐較大，將促使WVAD變成正值，代表買(mǎi)方的實(shí)力雄厚，此時(shí)應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)股票。
WVAD正負(fù)之間，強(qiáng)弱一線(xiàn)之隔。非常符合我們推廣的東方哲學(xué)技術(shù)理論，由于模擬測(cè)試所選用的周期相當(dāng)長(zhǎng),測(cè)試結(jié)果也以長(zhǎng)周期成績(jī)較佳
應(yīng)用法則：
?、?指標(biāo)為正值，代表多方的沖力占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)買(mǎi)進(jìn)。
?、?指標(biāo)為負(fù)值，代表空方的沖力占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)賣(mài)出。
③.WVAD是測(cè)量股價(jià)由開(kāi)盤(pán)至收盤(pán)期間，多空兩方的戰(zhàn)斗力平衡。
?、?運(yùn)用WVAD指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)存長(zhǎng)期。
第十三個(gè)：RSI指標(biāo)
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤(pán)漲數(shù)和平均收盤(pán)跌數(shù)來(lái)分析市場(chǎng)買(mǎi)沽盤(pán)的意向和實(shí)力，從而作出未來(lái)市場(chǎng)的走勢(shì)。
(1)計(jì)算公式和方法
RSI=<上升平均數(shù)÷(上升平均數(shù)+下跌平均數(shù))>×100
應(yīng)用法則：
?、?RSI 值于 0%-100%之間呈常態(tài)分配。當(dāng)6 日RSI 值在94% 以上時(shí)，股市呈超買(mǎi)現(xiàn)象，若出現(xiàn) M頭為賣(mài)出時(shí)機(jī);當(dāng) 6日RSI 值在 13%以下時(shí)，股市呈現(xiàn)超賣(mài)現(xiàn)象，若出現(xiàn) W底為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。
?、?當(dāng)快速RSI 由下往上突破慢速RSI 時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī);當(dāng)慢速RSI 由上往下跌破快速RSI時(shí)，為賣(mài)出時(shí)機(jī)。
第十四個(gè)：W%R指標(biāo)
威廉指數(shù)W%R是利用擺動(dòng)點(diǎn)來(lái)量度股市的超買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)象，可以預(yù)測(cè)循環(huán)期內(nèi)的高點(diǎn)或低點(diǎn)，從而提出有效率的投資訊號(hào)，%R=100-(C-Ln)/(Hn-Ln)×100
其中：C為當(dāng)日收市價(jià)，Ln為N日內(nèi)最低價(jià)，Hn為N日內(nèi)最高價(jià)，公式中N日為選設(shè)參數(shù)，一般設(shè)為14日或20日。
應(yīng)用法則：
① W%R 介于100%及0%之間;100%置于底部0%置于頂部。
?、?80% 設(shè)一條「超賣(mài)線(xiàn)」，價(jià)格進(jìn)入80%-100%之間，而后再度上升至80% 之上時(shí)為買(mǎi)入訊號(hào)。
?、?20% 設(shè)一條「超買(mǎi)線(xiàn)」，價(jià)格進(jìn)入20%-0%之間，而后再度下跌至20% 之下時(shí)為賣(mài)出訊號(hào)。
④ 50% 設(shè)一條「中軸線(xiàn)」，行情由下往上穿越時(shí)，表示確認(rèn)買(mǎi)進(jìn)訊號(hào);行情由上往下穿越時(shí),表示確認(rèn)賣(mài)出訊號(hào)。
第十五個(gè)：SAR指標(biāo)
拋物線(xiàn)轉(zhuǎn)向也稱(chēng)停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向，是利用拋物線(xiàn)方式，隨時(shí)調(diào)整停損點(diǎn)位置以觀(guān)察買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。由于停損點(diǎn)(又稱(chēng)轉(zhuǎn)向點(diǎn)SAR)以弧形的方式移動(dòng)，故稱(chēng)之為拋物線(xiàn)轉(zhuǎn)向指標(biāo)。
應(yīng)用法則：
?、?任何一天收盤(pán)價(jià)高于或低于SAR ，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。
?、?任何一次停損交易，也視為市況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場(chǎng)，從事新趨勢(shì)之交易。
?、?收盤(pán)價(jià)>SAR，空頭停損。
?、?收盤(pán)價(jià)
第十六個(gè)：KDJ指標(biāo)
KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)(Stochastics)，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動(dòng)量觀(guān)念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標(biāo)之一
應(yīng)用原則：
① K值由右邊向下交叉D值做賣(mài)，K 值由右邊向上交叉D值做買(mǎi)。
高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì)，低檔高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì)，
低檔連續(xù)二次向上交叉確認(rèn)漲勢(shì)。
?、?D值<15% 超賣(mài)，D值>90% 超買(mǎi);J>100%超買(mǎi)，J<10% 超賣(mài)。
?、?KD值于 50%左右徘徊或交叉時(shí)無(wú)意義。
④ 投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股不適用
?、?可觀(guān)察KD值與股價(jià)之背離情況，以確認(rèn)高低點(diǎn)。
第十七個(gè)：CCI指標(biāo)
順勢(shì)指標(biāo)，本指標(biāo)是由 DonaldLambert所創(chuàng)，專(zhuān)門(mén)測(cè)量股價(jià)是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買(mǎi)超賣(mài)類(lèi)指標(biāo)中較特殊的一種，波動(dòng)于正無(wú)限大和負(fù)無(wú)限小之間。但是，又不須要以0為中軸線(xiàn)，這一點(diǎn)也和波動(dòng)于正無(wú)限大和負(fù)無(wú)限小的指標(biāo)不同。然而每一種的超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)都有“天線(xiàn)”和“地線(xiàn)”。除了以50為中軸的指標(biāo)，天線(xiàn)和地線(xiàn)分別為80和20以外，其他超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)的天線(xiàn)和地線(xiàn)位置，都必須視不同的市場(chǎng)、不同的個(gè)股特性而有所不同。獨(dú)獨(dú)CCI指標(biāo)的天線(xiàn)和地線(xiàn)方別為+100和-100。
應(yīng)用原則：
① CCI 與股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象時(shí)，是一項(xiàng)明顯的警告訊號(hào)。
② CCI 正常波動(dòng)范圍在±100之間,+100以上為超買(mǎi)訊號(hào)，-100為超賣(mài)訊號(hào)。
?、?CCI 主要是測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍之變異性。
第十八個(gè)：ROC指標(biāo)
ROC指標(biāo)可以同時(shí)監(jiān)視常態(tài)性和極端性?xún)煞N行情，等于綜合了RSI、W%R、KDJ、CCI四種指標(biāo)的特性。ROC也必須設(shè)定天線(xiàn)和地線(xiàn)。但是卻擁有三條天線(xiàn)和三條地線(xiàn)(有時(shí)候圖形上只須畫(huà)出各一條的天地線(xiàn)即可)。和其他的超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)不同，而且天地線(xiàn)的位置既不是80和20，也不是+100和-100，ROC指標(biāo)的天地線(xiàn)位置是不確定的。
應(yīng)用法則：
?、?ROC 具有超買(mǎi)超賣(mài)功能。
?、?個(gè)股經(jīng)價(jià)格比率之不同，其超買(mǎi)超賣(mài)范圍也略有不同，但一般總是介于 ±6.5之間。
?、?ROC 抵達(dá)超賣(mài)水準(zhǔn)時(shí)，做買(mǎi);抵達(dá)超買(mǎi)水準(zhǔn)時(shí)，做賣(mài)。
?、?ROC 對(duì)于股價(jià)也能產(chǎn)生背離作用。
第十九個(gè)：MIKE指標(biāo)
?、?Weak-s、Medium-s、Strong-s三條線(xiàn)代表初級(jí)、中級(jí)及強(qiáng)力支撐。
?、?Weak-r、Medium-r、Strong-r三條線(xiàn)代表初級(jí)、中級(jí)及強(qiáng)力壓力。
?、?MIKE Base 指標(biāo)是一種路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price 計(jì)算, 包含三條帶狀支撐與壓力，本欄不以圖形表示，請(qǐng)依照數(shù)據(jù)操作。
第二十個(gè)：布林指標(biāo)
布林線(xiàn)是一個(gè)路徑型指標(biāo)，由上限和下限兩條線(xiàn)，構(gòu)成一個(gè)帶狀的路徑。股價(jià)超越上限時(shí)，代表超買(mǎi)，股價(jià)超越下限時(shí)，代表超賣(mài)。布林線(xiàn)指標(biāo)的超買(mǎi)超賣(mài)作用，只能運(yùn)用在橫向整理的行情。
應(yīng)用法則：
?、?布林線(xiàn)利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位。
② 當(dāng)易變性變小，而波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨即產(chǎn)生。
?、?高低點(diǎn)穿越波帶邊線(xiàn)時(shí)，立刻又回到波帶內(nèi)，會(huì)有回檔產(chǎn)生。
?、?波帶開(kāi)始移動(dòng)后，以此方式進(jìn)入另一個(gè)波帶，這對(duì)于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。
第二十一個(gè):TWR寶塔線(xiàn)
寶塔線(xiàn)是以白黑(虛體，實(shí)體)的實(shí)體棒線(xiàn)來(lái)劃分股價(jià)的漲跌，及研判其漲跌趨勢(shì)的一種線(xiàn)路，也是將多空之間拼殺的過(guò)程與力量的轉(zhuǎn)變表現(xiàn)在圖中，并且顯示適當(dāng)?shù)馁I(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，與賣(mài)出時(shí)機(jī)。它的特征與點(diǎn)狀圖類(lèi)似，亦即并非記載每天或每周的股價(jià)變動(dòng)過(guò)程，而乃系當(dāng)股價(jià)續(xù)創(chuàng)新高價(jià)(或創(chuàng)新低價(jià))，抑或反轉(zhuǎn)上升或下跌時(shí)，再予以記錄，繪制。
應(yīng)用法則：
?、?寶塔線(xiàn)翻紅為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，股價(jià)將會(huì)延伸一段上升行情。
?、?寶塔線(xiàn)翻藍(lán)則為賣(mài)出時(shí)機(jī)，股價(jià)將會(huì)延伸一段下跌行情。
③ 盤(pán)局時(shí)寶塔線(xiàn)的小翻白，小翻黑可不必理會(huì)。
?、?盤(pán)局或高檔時(shí)寶塔線(xiàn)長(zhǎng)藍(lán)而下，宜立即獲利了事，翻藍(lán)下跌一段后，突然翻紅，可能是假突破，不宜搶進(jìn)，最好配合K線(xiàn)及成交量觀(guān)察數(shù)天后再作決定
?、?寶塔線(xiàn)適合短線(xiàn)操作之用，但最好配合K線(xiàn)，移動(dòng)平均線(xiàn)及其他指標(biāo)一并使用，可減少誤判的機(jī)會(huì)，如十日移動(dòng)平均線(xiàn)走平，寶塔線(xiàn)翻黑，即需賣(mài)出。
第二十二個(gè)：TURN周轉(zhuǎn)率
周轉(zhuǎn)率也稱(chēng)換手率，是市場(chǎng)人氣強(qiáng)弱的一種指標(biāo)，其定義為在一定期間內(nèi)，市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)頻率。股票周轉(zhuǎn)率越高，意味著該股股性越活潑，也就是投資人所謂的熱門(mén)股;反之，周轉(zhuǎn)率甚低的股票，則是所謂的冷門(mén)股。
?、?熱門(mén)股的優(yōu)點(diǎn)在于進(jìn)出容易，較不會(huì)有要進(jìn)進(jìn)不到，或想賣(mài)賣(mài)不出的現(xiàn)象。然而，值得注意的是，周轉(zhuǎn)率高的股票，往往也是短線(xiàn)操作的投機(jī)者介入的對(duì)象，故股價(jià)起伏也會(huì)較大。
② 由于每股在外流通籌碼不同，看周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)用趨勢(shì)線(xiàn)的眼光來(lái)看是增加或減少，不應(yīng)局限在數(shù)值的高低。
第二十三個(gè)：BIAS乖離率
是移動(dòng)平均原理派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過(guò)測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與移動(dòng)平均線(xiàn)出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成可能的回檔或反彈，以及股價(jià)在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而形成繼續(xù)原有勢(shì)的可信度。
乖離度的測(cè)市原理是建立在：如果股價(jià)偏離移動(dòng)平均線(xiàn)太遠(yuǎn)，不管股份在移動(dòng)平均線(xiàn)之上或之下，都有可能趨向平均線(xiàn)的這一條原理上。而乖離率則表示股價(jià)偏離趨向指標(biāo)斬百分比值。
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