2017保險公司如何進行運營管理
2017保險公司如何進行運營管理
保險公司的運營管理是重點，但是現(xiàn)在一家保險公司是如何做好運營管理的呢？小編為你帶來了“保險公司運營管理”的相關知識，這其中也許就有你需要的。
如何有效的做好企業(yè)經(jīng)營管理
互聯(lián)網(wǎng)化的程度正在加深，企業(yè)經(jīng)營管理也在發(fā)生著根本性的改變，從人管人，制度管人上升到現(xiàn)今的智慧管理，開拓了一個全新的企業(yè)管理新模式，互聯(lián)網(wǎng)時代，高速、動態(tài)、非線性、大數(shù)據(jù)、生態(tài)化成為其明顯的特征，企業(yè)管理的核心是通過“協(xié)作”來提升“效能”。實現(xiàn)辦公效率最大化。
企業(yè)經(jīng)營管理要新聚焦，這也就決定了在互聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)的經(jīng)營管理需要聚焦于：新管理、新技術、新金融三個點上，以變應萬變，隨時保持最新的狀態(tài)。
新管理，互聯(lián)網(wǎng)時代要求企業(yè)的經(jīng)營管理要適應互聯(lián)網(wǎng)變革，管理者要具備互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略思維，適應“平臺競爭新方式”，能夠實施“跨界創(chuàng)新新戰(zhàn)略”，與構建“實證管理新模式”等各項素質，才能重塑企業(yè)的經(jīng)營管理機制，形成互聯(lián)網(wǎng)時代的管理模式。
新技術，比如人工智能AI、商業(yè)智能BI、虛擬現(xiàn)實VR、3D全息投影等等，這些新技術的出現(xiàn)，都會對現(xiàn)有商業(yè)造成顛覆性的變革，今天，任何企業(yè)提供的任何產(chǎn)品及服務，如果選擇與科技隔離，就注定了被拋棄的命運。
新金融，所謂的新金融，不再局限于傳統(tǒng)銀行機構的“存貸轉”，也不用只關注基金證券等這些基礎衍生物，經(jīng)營企業(yè)不要醉心于“打造一家賺錢的公司”，而是要專心地“打造一家值錢的公司”，必須學會與金融相處，利用金融先天性的杠桿優(yōu)勢實現(xiàn)自己的“互聯(lián)網(wǎng)速度”。
綜述而言，在互聯(lián)網(wǎng)時代，要以“新管理、新技術、新金融”為要素，將傳統(tǒng)企業(yè)成功轉型成為符合互聯(lián)網(wǎng)時代要求的新商業(yè)，堅持與時俱進，通過為企業(yè)注入新能量新思維，才能夠讓企業(yè)成為細分領域的獨角獸。
經(jīng)濟資本在保險公司經(jīng)營管理中的應用
(一)經(jīng)濟資本為全面風險管理提供數(shù)量基礎
隨著保監(jiān)會對保險公司的風險管理和償付能力提出更高的要求，公司需要考慮如何建立全面的風險管理體系，通過經(jīng)濟資本將風險、資本和價值有效地結合起來。經(jīng)濟資本作為一種風險計量的工具，通常在公司的風險管理中發(fā)揮著重大作用。
首先，由于經(jīng)濟資本注重風險的模型化和定量計算，以嚴密的模型為依托，使風險計量更為謹慎、周密，因此經(jīng)濟資本提高了風險管理的精密度。
其次，經(jīng)濟資本直接反映了保險公司的風險狀況。它可以方便地進行分解、合并，清楚地顯示各部門和各項業(yè)務的風險水平，增強風險防范的主動性。因此，經(jīng)濟資本作為統(tǒng)一的風險語言，在構建風險偏好體系時有著天然的優(yōu)勢，能使風險偏好、風險容忍度和風險限額之間保持更加合理、有效的動態(tài)聯(lián)系機制。
再次，經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當在數(shù)量上接近或超過可用資本時，說明它的風險水平接近或超過其實際承受能力。這時或者通過一些途徑增加實際資本，或者控制風險承擔行為，從而保障公司資本的安全性。
最后，經(jīng)濟資本模型為資產(chǎn)負債管理提供了模型基礎。資產(chǎn)負債管理作為公司全面風險管理的一個組成部分，重要程度已經(jīng)逐步被壽險公司認識。一方面，經(jīng)濟資本模型是公司資產(chǎn)、負債的綜合模型，公司可以在經(jīng)濟資本模型的基礎上繼續(xù)擴展模型功能，將資產(chǎn)和負債進行匹配，從而進一步實現(xiàn)資本的有效分配和管理、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的設定、資產(chǎn)與負債管理等;另一方面，經(jīng)濟資本從資本需求上反映了公司資產(chǎn)負債匹配的效果。資產(chǎn)和負債的不匹配風險通過利率風險直接反映出來，并轉化為對經(jīng)濟資本的需求。
(二)經(jīng)濟資本使產(chǎn)品定價更加科學
運用經(jīng)濟資本可以更加科學地對產(chǎn)品進行定價。不同的保險產(chǎn)品面臨的風險不同，要求公司提供的風險成本也不同。經(jīng)濟資本對于產(chǎn)品本身的風險考量、產(chǎn)品成本的衡量更為科學，產(chǎn)品的定價也能更加合理地體現(xiàn)真實的風險成本。
例如目前的壽險產(chǎn)品定價通常以利潤邊際或內(nèi)部收益率(IRR)作為內(nèi)部利潤指標，精算人員在計算產(chǎn)品利潤的時候，對產(chǎn)品未來的現(xiàn)金流、投資收益、準備金以及法定償付能力進行預測，從而計算出未來各時間段的法定稅后利潤以及法定償付能力成本。在定價假設中，壽險產(chǎn)品利潤率通常對投資收益率的假設較為敏感，而投資收益率的假設是以資產(chǎn)配置為基礎的，不同的資產(chǎn)配置對應不同的投資收益率假設。當資產(chǎn)更多配置股票時，由于股票的預期收益往往高于債券的預期收益，公司的投資收益率會偏高。但是股票收益的波動性遠遠高于債券的收益，在目前法定償付能力標準下，法定資本按照準備金的比例計提，不考慮資產(chǎn)的風險，因此在資產(chǎn)配置中采用較高的股票配置，會產(chǎn)生較高的投資收益率，從而帶來較高的產(chǎn)品利潤率。但是股票波動性風險遠遠高于固定收益的投資，這種風險會在經(jīng)濟資本中反映，當資產(chǎn)中股票比例增高，雖然會帶來比較高的投資收益，但是所需要的資本將會增加，使得資本成本增高，故考慮資本成本后的產(chǎn)品利潤率不會因為資產(chǎn)中股票配置的增加而提高，最終使得產(chǎn)品的定價結果更加科學地反映公司風險成本。
此外，使用經(jīng)濟資本對各產(chǎn)品線的風險進行定量計算，可以指導產(chǎn)品設計，剔除和轉移公司不希望承擔的風險。同時，通過產(chǎn)品之間風險分散的原則，優(yōu)化產(chǎn)品風險組合，降低對風險不確定性的預期，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。
(三)經(jīng)濟資本為績效評估提供更合理的依據(jù)
保險公司內(nèi)部的績效考核，不僅要考慮經(jīng)營收益本身，還要考慮這些成果是以何種風險為代價取得的。將這些風險轉換為成本，再與所取得的收益比較，才能科學衡量一種產(chǎn)品、一個部門、一個公司的業(yè)績表現(xiàn)，從而精確體現(xiàn)出為股東創(chuàng)造的價值。因此，在經(jīng)濟資本分配的基礎上，通過風險調(diào)整后的資本利潤率指標對各部門和各項業(yè)務進行評價，既考察了盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔的風險。
利用經(jīng)濟資本進行績效考核時，經(jīng)常會用到的指標有RAROC(Risk-Adjusted Return On Capital)和EVA (Economic Value Added)。
風險調(diào)整資本回報率(RAROC)是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標，是衡量風險調(diào)整后的財務績效的有效工具。
在不同部門/業(yè)務線之間，它提供了一個衡量收益的統(tǒng)一標準。風險調(diào)整資本回報率(RAROC)及其相關概念如風險資本報酬率(RORAC)、風險調(diào)整后報酬對風險調(diào)整后資本(RARORAC)，都是作為衡量風險收益的主要指標。RAROC體現(xiàn)的是風險調(diào)整后報酬相對于風險資本的比率。
RAROC評估體系通過將資本配置給每一個部門/業(yè)務線，除了能夠確定風險調(diào)整資本回報率，還能夠確定每一個部門/業(yè)務線的經(jīng)濟增值。每個部門/業(yè)務線的經(jīng)濟增值簡而言之就是調(diào)整后的凈收入減去資本支出，即公司的股權資本乘以必須的股本回報率，目的是衡量公司對股東價值的貢獻，同時能夠幫助各個部門制定預算資本和激勵性薪酬政策。RAROC理論可以不以盈利的絕對水平對資金使用進行決策，而以風險調(diào)整后的收益大小作為決策依據(jù)，實現(xiàn)風險控制和績效考核的內(nèi)在統(tǒng)一。
經(jīng)濟附加值(EVA，Economic Value Added), 又稱經(jīng)濟利潤、經(jīng)濟增加值，是一定時期的企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤(NOPAT)與投入資本的資金成本的差額。
經(jīng)濟增加值(EVA)=稅后凈營業(yè)利潤(NOPAT)-資本成本(cost of capital)
資本成本=資本×資本成本率
經(jīng)濟附加值是基于稅后營業(yè)凈利潤和產(chǎn)生這些利潤所需資本投入總成本的一種企業(yè)績效財務評價方法。公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟增加值等于稅后凈營業(yè)利潤與全部資本成本之間的差額。其中資本成本包括債務資本的成本，也包括股本資本的成本。當前，以可口可樂為代表的一些世界著名跨國公司大都使用EVA指標評價企業(yè)業(yè)績。
從算術角度說，EVA 等于稅后經(jīng)營利潤減去債務和股本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入(Residual income)。EVA 是對真正“經(jīng)濟”利潤的評價，或者說是表示凈營運利潤與投資者用同樣資本投資其他風險相近的有價證券的最低回報相比，超出或低于后者的量值。如果EVA的值為正，則表明公司獲得的收益高于為獲得此項收益而投入的資本成本，即公司為股東創(chuàng)造了新價值;如果EVA的值為負，則表明股東的財富在減少。因此公司每個部門/業(yè)務線采用EVA來衡量績效是非?？茖W的一種激勵方法。
(四)經(jīng)濟資本為業(yè)務戰(zhàn)略和資本規(guī)劃提供風險分析角度的重要參考
經(jīng)濟資本可以支持資本優(yōu)化配置。經(jīng)濟資本管理體系根據(jù)保險公司內(nèi)各業(yè)務線或各業(yè)務部門的風險調(diào)整績效指標進行評價(例如RAROC指標)，將各業(yè)務的發(fā)展與所承受的風險水平聯(lián)系起來，并以此為基礎對經(jīng)濟資本進行分配和動態(tài)調(diào)整，從而保證公司能夠更好地平衡資本和風險，保證資源最優(yōu)配置，實現(xiàn)公司價值最大化。
經(jīng)濟資本的使用促使保險公司在規(guī)劃未來戰(zhàn)略時，能夠更好地考慮風險的成本，通過經(jīng)濟資本的衡量能夠使公司更加明確需要冒多大的風險、創(chuàng)造多大的價值。所以在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，我們不僅要考慮業(yè)務發(fā)展，還要考慮業(yè)務發(fā)展與所面臨的風險變化之間的關系，提高業(yè)務發(fā)展規(guī)劃的科學性，推動公司持續(xù)健康發(fā)展。
(五)經(jīng)濟資本實施有利于提高投資人、評級機構對保險公司風險管理水平的信心
經(jīng)濟資本模型的建立及經(jīng)濟資本在保險公司經(jīng)營管理中的應用程度，一定程度上反映了保險公司風險管理的水平。國際知名保險公司都會在年報中披露各自的經(jīng)濟資本體系、經(jīng)濟資本應用等方面的內(nèi)容。股票分析師、信用評級機構也通過了解保險公司經(jīng)濟資本系統(tǒng)的完善先進性、公司管理層對經(jīng)濟資本理解及經(jīng)濟資本在公司經(jīng)營管理決策中的應用等情況，評價公司的風險管理水平。另外，經(jīng)濟資本的披露也為投資者提供了決策分析的科學數(shù)據(jù)。
猜你感興趣：
2.保險公司如何運營