外匯市場的監(jiān)管制度

　　大家都知道外匯市場監(jiān)管是指一國政府運用經濟手段、行政手段和法律手段對外匯的收支、使用、結算、買賣以及匯率和外債變化等進行監(jiān)管。下面跟小編來詳細了解吧。

　　外匯市場監(jiān)管簡介

　　外匯市場監(jiān)管是指一國政府運用經濟手段、行政手段和法律手段對外匯的收支、使用、結算、買賣以及匯率和外債變化等進行監(jiān)管。

　　外匯市場監(jiān)管的主體

　　為了方便對外匯市場的監(jiān)管，在對外匯市場實行管制的國家，一般都設有相應的監(jiān)管機構，有的國家授權中央銀行對外匯市場進行監(jiān)管，有的國家設立外匯管理局履行監(jiān)管職責。我國是中國人民銀行授權外匯管理局對外匯業(yè)務和外匯市場實行監(jiān)管。

　　外匯市場監(jiān)管的客體

　　外匯市場監(jiān)管的客體具體分為對人和對物的監(jiān)管。人是指自然人和法人，一般國家根據(jù)自然人和法人居住地的不同，把自然人和法人劃分為居民和非居民。居民是指在外匯管制國家以內居住和營業(yè)的本國和外國的自然人和法人;非居民是指在外匯管制國家以外居住和營業(yè)的法人和自然人。對居民和非居民的管理在政策上是有差別的。多數(shù)國家對居民的監(jiān)管較嚴，對非居民則較寬。物是指外匯及外匯資產。包括外國貨幣(鈔票、鑄幣)、外幣支付憑證(匯票、本票、支票、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等)、外幣有價證券(政府公債、國庫券、股票、息票等)以及其他在外匯收支中所使用的各種支付手段和外匯資產。一些國家把黃金白銀等貴金屬也列入監(jiān)管對象之內。

　　外匯市場監(jiān)管的形式

　　根據(jù)不同的對象，外匯市場監(jiān)管的形式分為直接監(jiān)管和間接監(jiān)管兩種。直接監(jiān)管就是外匯監(jiān)管機構對外匯市場的需求和供給直接從數(shù)量上進行控制，在管制嚴格的國家，要求所有外匯收入都要出售給國家指定的外匯銀行，所有外匯支出都要經過批準。間接監(jiān)管是相對于直接監(jiān)管而言，主要采取間接影響外匯供求的一些措施，包括設立外匯平準基金，干預市場匯率;進口許可和配額制等。

　　外匯市場監(jiān)管的內容

　　對銀行結售匯市場的監(jiān)管

　　從1996年12月1日起，我國實現(xiàn)了人民幣經常項目下的可兌換，但對資本項目下的人民幣與外幣之間的兌換仍實現(xiàn)嚴格管制。根據(jù)我國《外匯管理條例》和《銀行結售匯及付匯管理辦法》等法規(guī)，目前我國對銀行結售匯的監(jiān)管包括以下幾個方面。

　　1.對外匯賬戶(境內)的監(jiān)管

　　對外匯賬戶的監(jiān)管具體包括：

　?、俳洺ｍ椖颗c資本項目賬戶分開使用，不能串戶;

　　②境內機構只有符合特定的要求，才可開立經常項下的外匯賬戶，且應當經外匯管理局批準;

　?、弁馍掏顿Y企業(yè)開立經常項目的外匯賬戶，必須向外匯管理局申請，且賬戶余額應控制在外匯管理局核定的最高余額以內;

　?、芫硟葯C構、駐華機構一般不允許開立外幣現(xiàn)鈔賬戶;個人及來華人員一般不允許開立用于結算的外匯賬戶。

　　2.對收匯和結匯的監(jiān)管

　　①1998年12月1日各地外匯調劑中心全部關閉后，所有機構個人只能到外匯指定銀行辦理結匯;

　　②境內機構的經常項目外匯收入必須調回境內，不得擅自存放境外;

　?、劬硟葯C構除符合特殊條件，并經外匯管理局同意外，其經常項目下的外匯收入必須辦理結匯，外商投資企業(yè)超過外匯管理局核定的最高限額的經常項目卜外匯收入必須辦理結匯;

　?、艹隹谘簠R外的國內外匯貸款和中資企業(yè)借人的國際商業(yè)貸款不得結匯，境內機構向境外出售房地產及其他資產收人的外匯應當結匯，其他資本項目下的外匯未經外匯管理局批準不得結匯。

　　3.對購匯和付匯的監(jiān)管

　?、俪贁?shù)例外，境內機構的貿易及非貿易經營性對外支付用匯，須持與支付方式相應的有效商業(yè)單據(jù)和有效憑證從其外匯賬戶中或者到外匯指定銀行兌付;境內機構償還境內中資金融機構外匯貸款利息，持《外匯(轉)貸款登記證》、借貸合同及債權人的付息通知書，從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　?、谕馍掏顿Y企業(yè)外方投資者依法納稅后利潤、紅利的匯出，持董事會分配決議書和稅務部門納稅證明，從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　　③境內機構償還境內中資金融機構外匯貸款本金，持《外匯(轉)貸款登記證》、借貸合同及債權機構的還本通知書，從其外匯賬戶內支付或到外匯指定銀行兌付;其他資本項目下的用匯，持有效憑證向外匯管理局申請，憑外匯管理局的核準件從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　　④外商投資企業(yè)的外匯資本金增加、轉讓或者以其他方式處置，持董事會決議，經外匯管理局核準后，從其外匯賬戶中支付或者持外匯管理局核發(fā)的售匯通知單到外匯指定銀行兌付;投資性外商投資企業(yè)外匯資本金在境內投資及外方所得利潤在境內增資或者再投資，持外匯管理局核準件辦理。

　　對銀行間外匯市場監(jiān)管

　　1994年4月4日我國外匯交易中心正式運行，總部設在上海，北京、天津等19個城市設立了分中心。

　　我國的銀行間外匯市場是指經國家外匯管理局批準可以經營外匯業(yè)務的境內金融機構(包括銀行、非銀行金融機構和外資金融機構)之間通過中國外匯交易中心進行的人民幣與外幣之間的交易市場。外匯市場由中國人民銀行授權國家外匯管理局監(jiān)管，交易中心是在中國人民銀行領導下的獨立核算、非盈利性的企業(yè)法人，交易中心在國家外匯管理局的監(jiān)管下，負責外匯市場的組織和日常業(yè)務管理。

　　交易中心為外匯市場上的外匯交易提供交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)以及外匯市場信息服務。外匯市場按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的成交方式，采取分別報橋、撮合成交、集中清算的運行方法。交易中心實行會員制，只有會員才能參與外匯市場交易。會員大會是交易中心的最高權力機構，每年召開1次。交易中心設立理事會，為會員大會閉會期間的常設機構。理事會成員不得少于9人，由非會員理事(不少于1/3)和會員理事組成。理事會每屆任期兩年，會員理事連任不得超過兩屆。會員理事由會員大會選舉產生，非會員理事由國家外匯管理局提名，會員大會選舉產生。理事會設理事長1人，由非會員理事?lián)?，經國家外匯管理局提名，理事會選舉產生;副理事長3人，其中非會員理事1名，會員理事2人，由理事會選舉產生。

　　交易中心會員，是經國家外匯管理局準許經營外匯業(yè)務的金融機構及其分支機構，向交易中心提出會員資格申請，經交易中心審核批準后成為的。中國人民銀行也作為交易中心會員參與市場交易。會員選派的交易員，必須經過交易中心培訓并頒發(fā)許可證方可上崗參加交易，交易員接受交易中心的管理。

　　交易中心會員之間的外匯交易必須通過交易中心進行，非會員的外匯交易必須通過有代理資格的會員進行。市場交易的交易方式、交易時間、交易幣種及品種和清算方式等事項須報經國家外匯管理局批準。交易中心和會員單位應保證由于清算的外匯和人民幣資金在規(guī)定時間內辦理交割人賬。

　　對匯率的監(jiān)管

　　對匯率的監(jiān)管是對匯率制度和匯率水平進行的管理和監(jiān)督，主要包括：

　　一是直接管制匯率，由一國政府或中央銀行來制定、調整和公布匯率，即實行所謂的官定匯率。并且官定匯率成為市場實際使用的匯率，它使匯率水平符合了官方政策的需要。

　　二是間接調節(jié)市場匯率，監(jiān)管機構對匯率不進行直接的干預，而是讓匯率自發(fā)調節(jié)外匯市場供求，當市場匯率波動劇烈時，中央銀行利用外匯平準基金買進或拋售外匯或本幣，使市場匯率穩(wěn)定。另外，中央銀行通過貨幣政策的運用，主要是利用利率杠桿來影響匯率。

　　三是實行復匯率制度，一國通過外匯管制，而使本國貨幣匯率有兩個以上的表現(xiàn)形式。具體形式如：實行差別匯率，對進口和出口規(guī)定不同的匯率;對貿易活動和金融活動采用不同的匯率，或對不同的商品規(guī)定不同的匯率;再如實行外匯轉移證制度。規(guī)定出口商結匯時可取得外匯轉移證，此轉移證可以在市場出售，出售所得便是對出口商的補貼，而進口商由于要購買轉移證，成本增加，實質上是一種特殊的復匯率形式。

　　我國對外匯匯率的監(jiān)管，在銀行結售匯市場，要求外匯指定銀行根據(jù)中國人民銀行每日公布的人民幣匯率中間價和規(guī)定的買賣差價幅度，確定對客戶的外匯買賣價格，辦理結匯和售匯業(yè)務。在銀行間外匯市場上，外匯交易，應在中國人民銀行公布的當日人民幣市場匯率及規(guī)定的每日最大價格浮動幅度內進行。