怎么看成交量和換手率

　　什么是成交量?什么是換手率?莊家的進(jìn)退，要怎樣在成交量和換手率中發(fā)現(xiàn)，具體表現(xiàn)是什么呢?以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于怎么看成交量和換手率的相關(guān)文章，希望對(duì)你有幫助!!!

　　怎么看成交量和換手率

　　成交量是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)對(duì)某項(xiàng)交易成交的數(shù)量。從成交量上看，出現(xiàn)成交量萎縮和下降的同時(shí)，如果股價(jià)上漲意味著短期調(diào)整的可能，如果股價(jià)同時(shí)下跌，并連續(xù)一周以上時(shí)間下跌，短線(xiàn)調(diào)整的跡象更加明顯。

　　所謂換手率是指單位時(shí)間內(nèi)，某一證券累計(jì)成交量與可交易量之間的比率。其數(shù)值越大，不僅說(shuō)明交投的活躍，還表明交易者之間換手的充分程度。換手率在市場(chǎng)中是很重要的買(mǎi)賣(mài)參考，應(yīng)該說(shuō)比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來(lái)得更加可靠，一般的規(guī)律看，5%日換手率左右屬于正常，超過(guò)8%就很危險(xiǎn)了，這對(duì)于大盤(pán)和個(gè)股都有意義，去年中國(guó)股市平均的換手率在7.9%，全球的其他市場(chǎng)沒(méi)有超過(guò)3%的，說(shuō)明現(xiàn)在的換手率已經(jīng)是危險(xiǎn)的邊緣了。

　　如果從造假成本的角度考慮，盡管交易印花稅、交易傭金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費(fèi)用就越高是不爭(zhēng)的事實(shí)。因此用成交量來(lái)騙人的概率很低，研判成交量乃至換手率對(duì)于判斷一只股票的未來(lái)發(fā)展是有很大幫助的。一般來(lái)講，換手率高的情況大致分為三種：相對(duì)高位成交量突然放大，主力派發(fā)的意愿是很明顯的，然而，在高位放出量來(lái)也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺(tái)時(shí)，才會(huì)放出成交量，主力才能順利完成派發(fā)，這種例子是很多的。底部放量，價(jià)位不高的強(qiáng)勢(shì)股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來(lái)的上漲空間相對(duì)較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場(chǎng)的特點(diǎn)是局部反彈行情，換手率高有望成為強(qiáng)勢(shì)股，強(qiáng)勢(shì)股就代表了市場(chǎng)的熱點(diǎn)。因而有必要對(duì)它們重點(diǎn)地關(guān)注。但如果只是充分換手就是不漲，反而應(yīng)該引起我們的警惕，或者調(diào)低對(duì)其的盈利預(yù)期。而對(duì)于一批面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的ST股，盡管它們的換手率也很高，但還是敬而遠(yuǎn)之為好，很可能是主力對(duì)倒自救吸引跟風(fēng)的無(wú)奈選擇。

　　換手率和成交量的關(guān)系

　　成交量的五種形態(tài)

　　1.市場(chǎng)分歧促成成交。

　　所謂成交，當(dāng)然是有買(mǎi)有賣(mài)才會(huì)達(dá)成，光有買(mǎi)或光有賣(mài)絕對(duì)達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會(huì)成交。

　　2.縮量。

　　縮量是指市場(chǎng)成交極為清淡，大部分人對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)十分認(rèn)同，意見(jiàn)十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場(chǎng)人士都十分看淡后市，造成只有人賣(mài)，卻沒(méi)有人買(mǎi)，所以急劇縮量;二是，市場(chǎng)人士都對(duì)后市十分看好，只有人買(mǎi)，卻沒(méi)有人賣(mài)，所以又急劇縮量。

　　縮量一般發(fā)生在趨勢(shì)的中期，大家都對(duì)后市走勢(shì)十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決出局，等量縮到一定程度，開(kāi)始放量上攻時(shí)再買(mǎi)入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)，坐等獲利，等股價(jià)上沖乏力，有巨量放出的時(shí)候再賣(mài)出。

　　3.放量。

　　放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大，在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí)，另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。

　　放量相對(duì)于縮量來(lái)說(shuō)，有很大的虛假成份，控盤(pán)主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。但我們也沒(méi)有必要因噎廢食，只要分析透了主力的用意，也就可以將計(jì)就計(jì)“咬他一大口”。

　　4.堆量。

　　當(dāng)主力意欲拉升時(shí)，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來(lái)，成交量緩慢放大，股價(jià)慢慢推高，股票價(jià)格與股票成交量的關(guān)系成交量在近期的K線(xiàn)圖上，形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨，這種情況下我們要堅(jiān)決退出，不要幻想再有巨利獲取了。

　　5.量不規(guī)則性放大縮小。

　　這種情況一般是沒(méi)有突發(fā)利好或大盤(pán)基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，隨后又沒(méi)了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。

　　無(wú)論怎樣，成交量只是影響市場(chǎng)的幾大要素之一，市場(chǎng)是一個(gè)有機(jī)的整體，決不可把它分開(kāi)來(lái)看，犯盲人摸象的錯(cuò)誤。綜合分析、綜合判斷，結(jié)果才會(huì)最準(zhǔn)確。

　　在大量拋單細(xì)節(jié)中發(fā)現(xiàn)主力伎倆

　　有時(shí)我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一些持續(xù)向下打壓的大賣(mài)單，往往會(huì)一次性向下打壓好幾個(gè)價(jià)位，手法顯得十分兇狠，這對(duì)人們的持股心態(tài)造成很大的沖擊，那么著背后意味著什么呢?小編下面為你解析：在大量拋單細(xì)節(jié)中發(fā)現(xiàn)主力伎倆。

　　同樣的盤(pán)面細(xì)節(jié)，每個(gè)人讀出來(lái)的含義往往會(huì)有所不同。同樣的盤(pán)面細(xì)節(jié)在不同的時(shí)期出現(xiàn)，所透露出來(lái)的信息也會(huì)有所不同，這也是不少人對(duì)盤(pán)面細(xì)節(jié)著迷的原因所在。盤(pán)中這種拋單洶涌的現(xiàn)象，如果同時(shí)出現(xiàn)下面的特征，就要重點(diǎn)關(guān)注了。

　　一、大拋單大多數(shù)是整數(shù)拋單，在某個(gè)特定時(shí)期頻頻出現(xiàn)，在其他大部分時(shí)間段成交則比較清淡。拋單總是以100、200、500、1000的整數(shù)形式出現(xiàn)，這通常表明拋單的來(lái)源比較單一，而不是市場(chǎng)上有很多恐慌盤(pán)，這個(gè)單一拋單的來(lái)源一般是莊家。我們應(yīng)該理解，就如莊家建倉(cāng)通常是悄悄進(jìn)行一樣，莊家想要出貨或減倉(cāng)也不會(huì)大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實(shí)的成交量，所以，如果在當(dāng)天的大部分時(shí)間里成交都比較清淡，可以真實(shí)地反映目前這只個(gè)股的市場(chǎng)交投程度。在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續(xù)向下打壓的話(huà)，是很難達(dá)到減倉(cāng)效果的，而大拋單頻頻拋出之后，原本交投清淡的市場(chǎng)何來(lái)如此多的承接買(mǎi)盤(pán)也值得懷疑，所以，這些和突然出現(xiàn)的拋單同時(shí)出現(xiàn)的買(mǎi)盤(pán)，很可能也是來(lái)自于莊家自己。自己對(duì)倒又不能減倉(cāng)，這就值得人回味了。

　　二、雖然面臨持續(xù)打壓，但單日的絕對(duì)下跌幅度并不大，下方的承接力較強(qiáng)，尾盤(pán)有時(shí)會(huì)小幅拉升。如果莊家確實(shí)想要在成交比較清淡的時(shí)候減少倉(cāng)位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場(chǎng)的注意力，招來(lái)?yè)尫磸椀馁I(mǎi)盤(pán)。如果盤(pán)中打壓拋單連連出現(xiàn)，但股價(jià)當(dāng)天的最大跌幅實(shí)際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出后，下方雖然不會(huì)出現(xiàn)什么大的買(mǎi)單，但似乎總是有一股承接力量會(huì)托住股價(jià)，使得股價(jià)不至于無(wú)支撐地下跌，這就值得關(guān)注了。這可能表明莊家只是想制造出盤(pán)中拋盤(pán)兇狠的假象來(lái)加大籌碼換手的力度，卻不想股價(jià)有多大的跌幅，以免由于拉開(kāi)了股價(jià)下跌的空間，引來(lái)?yè)尫磸椀亩叹€(xiàn)客。由于向下打壓總是會(huì)丟失一些籌碼，所以莊家往往會(huì)在下方增加一些不起眼的買(mǎi)單，或主動(dòng)向上掛一些小的買(mǎi)單，以承接市場(chǎng)拋出的恐慌盤(pán)，同時(shí)也不致引起市場(chǎng)的注意。既然莊家不希望股價(jià)出現(xiàn)較大的跌幅，又有加大洗盤(pán)力度的嫌疑，我們就應(yīng)該要考慮莊家是不是要準(zhǔn)備有所動(dòng)作。如果經(jīng)過(guò)一天持續(xù)的打壓之后，尾盤(pán)莊家再用一些小單將股價(jià)不動(dòng)聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。

　　由于趨勢(shì)分析是所有分析的基礎(chǔ)，所以，我們通過(guò)對(duì)大盤(pán)或個(gè)股的趨勢(shì)判斷可以提高對(duì)這種大拋單現(xiàn)象分析的準(zhǔn)確性。

　　一、如果大盤(pán)正處在由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的階段，或者大盤(pán)本身就在一個(gè)大的上升通道中沒(méi)有改變跡象的時(shí)候，對(duì)大多數(shù)個(gè)股來(lái)說(shuō)，機(jī)會(huì)將大于風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)盤(pán)中出現(xiàn)包括上文中談到的大拋單現(xiàn)象在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，我們首先要想到的是，在這樣的階段莊家向上運(yùn)作的概率是大于向下運(yùn)作概率的，除非個(gè)股本身有很大的問(wèn)題，莊家急著出貨。

　　二、個(gè)股本身的趨勢(shì)是所有其他細(xì)節(jié)分析的最重要基礎(chǔ)，如果這只個(gè)股正處在上升通道中，或者隨大盤(pán)調(diào)整后出現(xiàn)止跌的跡象，加上大盤(pán)開(kāi)始出現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象，之前三個(gè)月并無(wú)高位放量等莊家減倉(cāng)跡象的，盤(pán)中出現(xiàn)包括大拋單在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，同樣也會(huì)增大莊家向上運(yùn)作的概率。

　　本文有意忽略了一種可能大拋單的來(lái)源是非主力的某個(gè)真正想要出局的機(jī)構(gòu)，這是因?yàn)橛捎诜侵髁Φ膯巫油且淮涡缘膯巫樱狈Τ掷m(xù)性，一般在一至兩天就能出完，所以體現(xiàn)在盤(pán)面上和文中提到的大拋單現(xiàn)象會(huì)完全不同。由于只是一個(gè)大賣(mài)單，所以基本上不會(huì)出現(xiàn)對(duì)倒現(xiàn)象;由于交易員急于出貨，股價(jià)下跌的空間往往會(huì)較大;由于非主力的賣(mài)單不會(huì)用持續(xù)的整數(shù)單子去提醒有人在離場(chǎng)等等。這是另一個(gè)話(huà)題，不在這里展開(kāi)。我們只是要記住，非主力的大賣(mài)單和本文中關(guān)注的大拋單現(xiàn)象的盤(pán)面表現(xiàn)是完全不同的。